ETF 소개 8편. GSIE
안녕하세요, 레오의 워킹머니 입니다. 오늘은 GSIE 라는 ETF에 대해서 알아보겠습니다.
소개
골드만삭스 액티브베타 인터내셔널 주식 ETF(Goldman Sachs ActiveBeta International Equity ETF; GSIE)는 골드만의 멀티팩터 기법을 통해 미국 외 선진국 주식에 폭넓게 노출되는 ETF입니다. 이 펀드는 Multi-factor 팩터 접근 방식을 취하는 독점 지수를 추적하여 좋은 가치, 강력한 모멘텀, 높은 품질 및 낮은 변동성을 나타내는 주식을 찾습니다. 이 지수는 여러 요소를 사용하여 종목을 선정하며 각 하위 지수는 동일한 가중치를 받습니다.
GSIE는 2015년 9월 21일에 출시되었습니다. 2021년 2월 28일 기준 비용 비율은 0.25%, 회전율은 16%입니다. 설립 이후 분기별 배당금을 지급해 왔으며, 2020년 주당 총 배당금은 1.14달러, 2019년 1.35달러, 2018년 1.32달러입니다.
투자 전략
GSIE는 가치, 모멘텀, 품질, 저변동성 요인에 따라 동일한 가중치를 부여한 4개의 하위 지수로 구성된 기초 지수의 성과를 복제하는 것을 목표로 하는 패시브 투자 전략을 따릅니다. 이러한 요소는 다양한 수익원을 포착하고 다양한 시장 환경에 걸쳐 위험을 분산하도록 설계되었습니다.
또한 GSIE는 샘플링 기법을 사용하여 거래 비용과 추적 오류를 줄이면서 유사한 투자 특성을 가진 지수의 대표 증권 하위 집합을 선택합니다. 이 펀드는 또한 선물 계약, 선물 계약 옵션, 스왑 계약 및 기타 파생 상품과 같이 지수에 포함되지 않은 다른 증권에 자산의 최대 20 %까지 투자 할 수 있습니다.
주요 구성 종목
GSIE는 미국 이외의 선진 시장에서 739개의 주식을 보유하고 있으며, 가중 평균 시가총액은 192억 달러입니다. 2021년 2월 28일 기준 상위 10개 보유 종목은 다음과 같습니다:
1. Nestle SA (NESN.SW): 유제품, 영양, 음료, 반려동물 관리, 제과, 생수 등 다양한 부문에서 사업을 운영하는 스위스의 다국적 식음료 회사입니다. 시가 총액은 3,286억 달러이며 배당 수익률은 2.4%입니다.
2. Roche Holding AG (ROG.SW): 제약, 진단, 생명 공학 및 연구 개발에 종사하는 스위스의 다국적 의료 회사입니다. 시가총액은 2,968억 달러이며 배당 수익률은 2.9%입니다.
3. ASML Holding NV (ASML.AS): 반도체 산업에 리소그래피 시스템을 제공하는 네덜란드 회사입니다. 시가총액은 2,637억 달러이고 배당 수익률은 0.6%입니다.
4. 노바티스 AG (NOVN.SW): 혁신적인 의약품, 일반 의약품, 바이오시밀러, 안과 기기 및 백신을 개발, 제조 및 판매하는 스위스 다국적 제약 회사입니다. 시가총액은 2,120억 달러이며 배당 수익률은 3.5%입니다.
5. SAP SE (SAP.DE): 엔터프라이즈 애플리케이션, 클라우드 서비스, 분석, 플랫폼, 데이터베이스 및 네트워크를 제공하는 독일의 다국적 소프트웨어 회사입니다. 시가 총액은 1,560억 달러이고 배당 수익률은 1.4%입니다.
6. LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE (MC.PA): 패션, 가죽 제품, 향수, 화장품, 와인, 주류, 보석, 시계 등 다양한 브랜드를 소유하고 있는 프랑스의 다국적 명품 대기업입니다. 시가 총액은 3290억 달러이고 배당 수익률은 0.9%입니다.
7. Unilever NV (UNA.AS): 네덜란드-영국계 다국적 소비재 회사로 식품, 음료, 퍼스널 케어, 가정용품, 건강 관리 등의 카테고리에서 다양한 제품을 생산 및 판매합니다. 시가 총액은 1,550억 달러이고 배당 수익률은 3%입니다.
8. Toyota Motor Corp (7203.T): 일본의 다국적 자동차 제조업체로 다양한 차량, 부품, 액세서리 및 금융 서비스를 전 세계에 생산 및 판매합니다. 시가 총액은 2,480억 달러이고 배당 수익률은 2.5%입니다.
9. AstraZeneca PLC (AZN.L): 종양, 심혈관, 신장, 대사, 호흡기, 염증, 자가면역 질환, 감염에 대한 의약품 개발 및 상용화에 주력하는 영국-스웨덴계 다국적 제약 회사입니다, 시가총액은 1,310억 달러이며 배당 수익률은 2%입니다.
10. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (2330.TW): 다양한 산업에 집적 회로 설계, 제조, 테스트, 패키징 및 납품 서비스를 제공하는 대만의 반도체 파운드리입니다. 시가총액은 5,600억 달러, 배당 수익률은 1.5%입니다.
시장 의견
긍정적 견해
- GSIE는 수익률을 높이고 위험을 줄일 수있는 다각적 인 접근 방식을 통해 국제 선진 시장에 대한 저비용의 다양한 노출을 제공합니다.
- GSIE는 2021년 2월 28일 기준으로 지난 1년, 3년, 5년 동안 벤치마크인 MSCI EAFE 지수를 상회하는 성과를 거두었습니다.
- GSIE는 동종 업계 대비 위험 조정 성과를 기준으로 Morningstar 평가에서 별 5개 만점에 4개를 받았습니다.
부정적 견해
- GSIE는 팩터 기반 방법론으로 인해 기존 시가총액 가중 ETF보다 추적 오류와 회전율이 높을 수 있습니다.
- GSIE는 외화 노출을 헤지하지 않기 때문에 환 위험에 직면 할 수 있습니다.
- 이동평균, 추세선 등 다양한 기술적 지표에 근거한 bar-chart 의견은 GSIE 16% 매도입니다.
이상 GSIE에 대해서 알아보았으며, 투자에 대한 판단은 본인에게 있음을 알려드립니다.